日経225オプションを極める

先週末にショートストラングルでエントリーしました。
まだ、ボラが高いのでFOTMでもプレミアムがついています。

そろそろIVも落ち着き、セータが利き始めることと思います。
SQでの消滅を待ちます。

先週からの日経225先物のボラ（特にCMEでのGUやGD）が大きくて手が出せません。

1日や2日で反対のポジションへ500円以上動いたら、あっという間にATMになってしまうか、証拠金が膨らんでしまいます。

このまま、暫く様子見を続けます。

来週になったら、CALLかPUTの売りを仕掛けようかと思っています。

8月20日にエントリーした「09P115 売り 25円」は、指値2円で買い戻して決済しました。多分P115がSQでITMになることは無いでしょうが、精神的に良くありません。「09P110 買い 10円」は、成り行き売りで発注していますが、SQまで約定しないでしょう。

今回のトレードの利益は+13円（手数料別）になります。

SQの2～3週間前位にOTMでエントリーするにしても、日経225先物のスイングトレードによるトレンド分析は必要かと思いました。

2008年9月12日（金）より「日経平均株価指数オプション取引」が変更されます。

• 限月取引

15 限月取引制（３，６，９，12 月のうち12 か月と当該月以外の直近の３か月。）
各限月取引の期間は，６，12 月限月は５年，３，９月限月は１年，１，４，７，10 月限月は５か月，その他の各限月取引については４か月とする。

• 権利行使価格の刻みの幅

500 円（直近の３限月取引については250 円とする。）

• 権利行使価格の新規設定

ATM※を中心に上下各８種類の計17 種類を設定する。

• 権利行使価格の追加設定

ATM を中心に上下各８種類が存在するように設定する。

• 立会取引における呼値の単位（9月16日より変更）

20 円以下 １円
20 円超1,000 円以下 ５円
1,000 円超 10 円

トレード戦略に影響がありそうなのは、「権利行使価格の刻みの幅」と「立会取引における呼値の単位」ですね。
詳しくはこちらで。

8月20日にエントリーしたポジションのスプレッドは順調にスプレッドを縮小し含み益を出しています。
SQまで2週間をきりましたが、このまま何事も無くにSQで権利消滅して欲しいです。

• 09P115 売り 25円
• 09P110 買い 10円

現在のスプレッドは2円から3円と言ったところです。

ブログの構成を思案中です。

もう暫くお待ちください。